“随息而动”巧理财 商业贷款适合选择浮动利率

图/CFP

    央行年内5次降息，中国因此也步入了降息的周期，有专家称中国还有降息的可能。降息对广大房奴来说可以减轻不少负担，对于即将购房者也是利好政策，银行业内人士提醒购房者，随着银行利率的降低，办理房贷应选择浮动利率房贷，二次置业者公积金贷款更划算，已经申请贷款的，提前还贷可暂缓一缓。降息所带来的影响是多方面的，除了表现在房产上之外，也直接影响到投资市场。在经济寒冬以及降息背景下如何进行合理稳健的理财成了投资者最关心的话题。

    市民孙先生从2008年初开始一直关注着多个楼盘的动态，他觉得虽然房价还没有降到底，但他估计也不会有太大的减价空间了，更何况准备明年结婚，需要新房入住。在房价降到现在这个程度和贷款利率也降了的双重作用下，他决定现在出手购房，不过孙先生没有公积金，因此只能选择商业贷款。

    理财策略：针对孙先生的情况，他适合选择浮动利率贷款。因为降息周期下，浮动利率房贷比固定利率房贷更能节省成本。固定利率房贷一般在加息周期下，通过锁定利率来减少房贷成本。固贷利率要高于浮动利率房贷，并且预计降息还会持续。银行个贷部门有关人士说，“即使进入加息周期，还可将浮动利率房贷转为固定利率房贷。

    因为孙先生是购买首套自住房，因此可以享受7折商业贷款优惠利率。目前商业房贷利率为5.94%，7折优惠后，则实际利率为4.158%。以50万元20年贷款来计算，如果购买首套房并享受最优惠利率，每月还款额为3071.691元。

    抗风险能力强者不必提前还贷

    王女士三年前购买了一套价值60万的房产，当初贷款40万，现在还差25万的本金没有还完。目前，夫妻俩今年的存款加上俩人的年终奖金会有15万元的资金流，他们本来计划把这笔钱用来提前还贷，但考虑到降息周期下提前还贷不划算，因此就打消了这种想法。

    理财策略：从王女士夫妻俩一年的总收入来看他们的抗风险能力还是相当强的，更何况剩余未还完的贷款不是很多，因此理财分析师建议，可以将手头的钱用来投资稳健型的理财产品，利用理财产品收益率与贷款利率之间的差价来套利，目前很多银行理财产品的平均收益率都高于现在的贷款利率。如果王女士对股票基金投资有经验的话，还可以参与到股市、基金等风险较大的投资领域来博取高收益。

    对于风险承受能力不强，又不喜欢投资者，应该早点提前还贷减轻压力。

    货币基金优于活期储蓄

    张先生今年63岁，是一位退休的老基民。由于今年股票型基金表现很不理想，老张就把资金都存到了银行，但由于降息周期的到来，存款收益也随之减少，在理财师的建议下老张把存款换成了购买货币基金。

    理财策略：今年以来，货币基金以收益等于或高于一年期定期储蓄、灵活性又接近活期储蓄的独特优势受到投资者青睐，在降息周期，货币基金可以作为活期储蓄的替代产品，相对于活期储蓄利率的下降，货币市场基金的收益不断飙升，目前51只货币基金中，今年以来复权单位净值增长率超过3%的货币基金为33只，最高的甚至达到4%，高于银行定存收益。

    货币基金没有认购费、申购费与赎回费，管理费也比股票型基金低，几乎没有投资成本，适合普通市民将其作为活期储蓄替代产品。不过与活期储蓄相比，大多数货币基金的赎回很难实现当天到账，需要“T+2”到账，部分货币基金可实现“T+1”到账。

    投资黄金抵御未来风险

    陈先生之前主要参与股票市场投资，在诸多市场利好政策刺激下，股市不见好转，于是忍痛割肉退出了股市。他觉得就目前的国际经济形势，以及国内连续降息的背景下投资黄金是最具抵御未来风险的投资产品。

    理财策略：在全球金融危机以及大降息的背景下，黄金作为投资避险工具的保值增值功能，被不少投资者看好。有专业人士预测，年底前金市可能存在低吸高抛赢利的机会。

    在当前经济环境下可选择实物黄金进行长期投资，实物黄金有各种投资金条和工艺加工的金银币、条等产品，实物黄金保值性比较好。纸黄金则主要用于投资，可根据当时国际金价低买高卖赚取差价。

　　专家提醒

    降息周期下贷款购房“三注意”

    首先，应充分使用个人住房公积金贷款。能办理个人住房公积金贷款的购房者一定要充分利用公积金贷款，尽量将商业房贷转为公积金房贷，毕竟利率优惠很多。

    其次，最好选择浮动利率房贷。在降息周期下，选择浮动利率房

    贷比固定利率房贷实惠，还是固定利率房贷客户可将固定利率房贷转换为浮动利率房贷。

    最后，选对还款方式也省钱。当前房贷还款方式主要有等额本金和等额本息两种。从省钱角度看，等额本金还款方式优于等额本息，但是，选择等额本金还款，购房者在初期的还款压力会比较大。

    购买货币基金需要“二看”

    一看规模。在利率下降的市场环境下，如果货币基金的规模较小，增量资金的持续进入将摊薄货币基金的投资收益，而规模较大的货币基金不至于有这样的担忧。

    二看新旧。货币基金是“越老越吃香”，老基金一般运作较为成熟，具有一定的投资经验，持有的高收益率品种较多。因此投资者应将成立时间长、业绩相对稳定的货币基金作为投资对象。（刘钢）